股票中的贝塔值是怎么回事？有什么简便计算方法？和股指什么关系？

股票β值表示投资组合对系统风险的敏感程度：β值为1，表示指数变化时，股票价格会以相同的百分率变化；β值为1．8时，表示指数发生1％的变动，股票价格会呈现1．8％的变动；β值为值0．5时，表示指数发生1％的变动，股票价格会呈现0．5％的变动。行情上涨时，一般选取β值偏高的投资组合；行情下跌时，一般选取β值偏低的投资组合，这样才能取得最佳收益。当然，β值是历史数据的统计，有一定的时效性，这一点在应用时必须考虑。

[编辑本段]β系数计算方式β系数（注：杠杆主要用于计量非系统性风险）（一）单项资产的β系数单项资产系统风险用β系数来计量,通过以整个市场作为参照物,用单项资产的风险收益率与整个市场的平均风险收益率作比较,即：β=/Files/BeyondPic/20051214201207148.gif注意：掌握β值的含义◆β=1,表示该单项资产的风险收益率与市场组合平均风险收益率呈同比例变化,其风险情况与市场投资组合的风险情况一致；◆β＞1,说明该单项资产的风险收益率高于市场组合平均风险收益率,则该单项资产的风险大于整个市场投资组合的风险；◆β＜1,说明该单项资产的风险收益率小于市场组合平均风险收益率,则该单项资产的风险程度小于整个市场投资组合的风险.小结：1）β值是衡量系统性风险,2）β系数计算的两种方式.贝塔系数用于证券市场的计算公式贝塔系数概述股票的β系数公式为：其中Cov(ra,rm)是证券a的收益与市场收益的协方差；是市场收益的方差.因为：Cov(ra,rm)=ρamσaσm所以公式也可以写成：其中ρam为证券a与市场的相关系数；σa为证券a的标准差；σm为市场的标准差.贝塔系数利用回归的方法计算:贝塔系数等于1即证券的价格与市场一同变动.贝塔系数高于1即证券价格比总体市场更波动.贝塔系数低于1即证券价格的波动性比市场为低.如果β=0表示没有风险,β=0.5表示其风险仅为市场的一半,β=1表示风险与市场风险相同,β=2表示其风险是市场的2倍.

贝塔值，百度百科里面有详细介绍。