套利保期中,怎么理解 期货合约和现货交易在到期的时候 互相抵消亏盈的, 交易对象是一样的吗!!!

套利保期照样赔钱

现货交易时间和期货和约的月份接近，数量相当，方向相反，在到期后，一个市场的赢利大致抵消另一个市场的亏损

原理是期货市场和现货市场趋势相同，并且越临近交割，期现价格越接近

如：预期9月份玉米价格上涨，到9月份正好需要购买玉米，那么在期货市场上买入9月份玉米和约。到9月份，玉米价格上涨，把期货玉米卖出平仓，获得的利润，用来弥补在现货市场上因为价格上涨而多付的钱

交易对象不同，一个是现货商品，一个是标的物是这种商品的和约（交易的是和约）

这里要引入一个概念------基差，现货价格减去期货价格的差为基差
这是风险所在，如果在开仓时的基差和平仓时的基差没变的情况下，忽略交易手续费和利息，那么赢利等于亏损，实现保值

期货交易的是期货合约，现货交易的实物，到期盈亏互相抵消是指期货的盈亏和现货的盈亏互相抵消或部分盈利或部分亏损，一个的盈利抵消另一个的亏损。