利率平价题目

来源：百度知道 编辑：UC知道 时间：2024/06/28 17:53:32
现有美国货币市场的三个月国库券利率 12%, 英国货币市场的三个月国库券利率 8%, , 一投资者用有100万美元，面对下面的情况怎么投资

英镑兑美元 的即期汇率为 lGBP=1.8USD
英镑兑美元 的 远期汇率为lGBP=1.8USD
若政府调整远期汇率，则当远期汇率调整到多少事，投资者会改变投资计划？
主要是我想知道那个三个月利率和年利率在计算时，需要换算吗？

答：若政府调整远期汇率，则当远期汇率调整到1英镑兑换成美元1.2元以下时，投资者就会改变投资计划。

计算公式：
12%*1*100=X%*1.8*（100/1.8）
X=1.2

三个月利率和年利率在计算时，需要换算。
利率换算：年利率=月利率×12=日利率×360 月利率=年利率÷12=日利率×30 日利率=年利率÷360=月利率÷30

以上，希望能对你有帮助。

该问题的解答运用了国际金融领域著名的利率平价关系公式。
具体可见姜波克《国际金融新编》100-102页汇率决定理论的套补的利率平价理论。
其他的国际金融教材也会有此理论的。
若把题中的三个解式连起来写，就会更明白些。即
1000000 * 0.7782 * [（1+3.75% * 90/360）/(1+3.125% * 90/360)]
希望采纳

需要。。。