房地产市场的救世政策

财政部和央行昨晚宣布，针对楼市出台的调整政策，包括减免和降低购房税费，同时降低商业贷款和住房公积金贷款利率以及首付比例。这是财政政策和货币政策的又一次联手出击，它同时也肯定了此前地方政府出台的救市政策。专业人士分析，若以客户贷款100万元、10年期为例，首套住房贷款利率下限从基准利率的85%下浮至70%，客户需要支付的本息总额差达到7万元、月供差超过500元（等额本息），差距非常明显。

救市·细则

最低首付款比例回归20%

央行称，自2008年10月27日起，将商业性个人住房贷款利率的下限扩大为贷款基准利率的0.7倍；最低首付款比例调整为20%。

另外，下调个人住房公积金贷款利率。其中，五年期以下（含）由现行的4.32%调整为4.05%，五年期以上由现行的4.86%调整为4.59%，分别下调0.27个百分点。这已是一个多月以来的央行第三次下调住房公积金贷款利率。

央行新闻发言人解释，首付款比例是金融机构防范住房贷款风险主要手段之一。从美国次贷危机看，过低的住房贷款首付款比例会导致金融机构难以应对房产抵押物价值较大幅度下降、借款人偿付能力不足等风险。为此，人民银行将商业性个人住房最低首付款比例调整为20%的同时，要求金融机构根据借款人购房实际情况、信用记录及还款能力等风险因素，审慎地确定首付款比例，体现对不同风险贷款予以区别对待的原则。此外，保持借款人偿还住房贷款月支出不高于其月收入50%的政策不变，也有利于防范信贷风险，并从偿付能力角度合理引导居民住房需求。

财政部的政策则更体现对购房者的利好。从2008年11月1日起，对个人首次购买90平方米及以下普通住房的，契税税率暂统一下调到1%；对个人销售或购买住房暂免征收印花税；对个人销售住房暂免征收土地增值税。地方政府可制定鼓励住房消费的收费减免政策。

救市·解读一

购房者有望降低20%交易成本

在上述政策公布后，有金融界人士分析，该措施对购房者将带来较大实惠。此前，金融机构对居民首套房房屋按揭贷款利率下限为基准利率0.85倍，而当利率下限调整为0.7倍之后，以客户贷