高手解题 金融知识帮帮忙 2个 急用

来源：百度知道 编辑：UC知道 时间：2024/07/04 10:09:44
3、设丹麦某银行的即期汇率牌价为：
$/DKr 6.2400--6.2430
3个月远期 360--330
问：（1）3个月远期实际汇率为$／DKr （1分）
（2）某商人如卖出3个月远期$10 000，届时可换回多少3个月远期DKr?（3分）
（3）如按上述即期外汇牌价，我公司出口机床原报价每台DKr30000，现丹麦进口商要求我改用美元向其报价，则我应报多少美元?为什么?（2分）
（4）如上述机床出口，预计3个月后才能收汇，那么，我方对其出口报价应如何调整，为什么? （2分）

4、 美国公司4月份以后有一笔瑞士法郎收入，出于保值目的，它买入一笔美元看涨期权，金额为500000美元，协定汇价为US$1=SF1.3000,即期汇价为 US$1=SF1.3220,到期日是4月以后,期权价格为US$1=SF0.02
问: (1) 到期日实际汇率为多少时,该公司才会行使期权?（3分）
(2) 若放弃行使期权,则当汇率为多少时,该公司就可以净得汇价变动的好处（5分）
2、某期货投资者以每份合约10000元的价格购进某品种的期货合约5份，若期货交易所规定的初始保证金比例为25%，维持保证金比例为初始保证金比例的80%，现假定该品种期货合约的市场价格跌至每份9800元，问：该期货投机者的实际保证金比例为多少，是否会被要求追加保证金（8分） 回答的好的 追加分数一定 能答出几个就写几个

3.(1)三个月远期实际汇率$/DKr =(6.2400-0.0360)--(6.2430-0.0330)
=6.2040--6.2100 (远期点数大数在前即为贴水,用减法)
(2)某商人如卖出3个月远期$10 000,即银行买入,使用美元买入价6.2040,卖出3个月远期$10 000，届时可换回3个月远期DKr数为10000*6.2040=62040DKr
(3)作为报价方,报有利于自己的价格,将转换风险转移给进口方,即报30000/6.2400=4807.69美元
(4)如上述机床出口，预计3个月后才能收汇，报价则按远期报价,同理作为报价方,报有利于自己的价格,将转换风险转移给进口方,即报30000/6.2040=4835.59美元
4.(1)4月份以后有一笔瑞士法郎收入,为了防止未来收入的下降,做买入美元看涨期权,协定汇价US$1=SF1.3000,到期日实际汇率如果大于US$1=SF1.3000时,即美元与预期的上涨一致,执行期权,这样与市场价比较,用较少的法郎可兑换较多的美元.
(2)期权价格为US$1=SF0.02,因为期权费无论执行是否,都是不能返还的,当市场价小于1.3000时客户则会放弃期权,但已实际支付了US$1=SF0.02,只有当汇率为1.3000-0.02=1.2980时,为期权交易平衡点,小于1.2980时,该公司就可以净得汇价变动的好处.
补充题:5份期货合约,初始保证金比例为25%，即每份2500元,共12500元,维持保证金为每份2500*80%=2000元,期货合约的市场价格跌至每份9800元，每份损失200元,实际保证金比例为:(2500-200)/10000=23%,因为实际每份保证金数还有2300元,超过维持保证金2000元的水平,期货投资者不会被要求追加保证金.