求解一道财务管理的题！（中级会计资格）

来源：百度知道 编辑：UC知道 时间：2024/09/20 15:38:34
某公司计划购买A B C三种股票设计了甲乙两种投资组合。已知三种股票的β系数分别为1.5 1和0.5 ；甲投资组合的投资比重为5：3：2；乙投资组合的风险收益率为3.4%。所有股票的平均收益率为12%。无风险收益率为8%。
要求：1.评价三种股票投资风险的大小。
2.甲算A股票必要收益率。
3.计算甲乙两种投资组合的β系数和风险收益率。
4.比较甲乙两种投资组合的风险大小。
（写明计算过程）

A股票风险是市场风险的1.5倍，B股票风险等于市场风险，C股票小于市场风险，是市场风险的0.5.
A股票的必要收益率=8%+1.5×（12%-8%）=14%
组合贝塔系数=1.5×50%+1×30%+0.5×20%=1.15
乙贝塔系数=3.4%=X（12%-8%）=0.85
甲风险收益率=8%+1.15（12%-8%）=12.6%
乙风险收益率=8%+3.4%=11.4%
甲的组合风险大，因为甲的贝塔系数1.15大于乙0.85.