远期利率协议的计算

来源：百度知道 编辑：UC知道 时间：2024/06/30 19:29:40
银行计划在3个月内拆进5000万美元6个月期的一笔资金，该银行认为到2005年以来，美工受通货膨胀压力的影响，美元利率回在2006年4、5月份上升，为了避免利率风险，该银行在2006年1月30日与B银行成交一笔3X9的远期利率协议，利率为8.30%。
3个月后，市场利率上升到8.80%，结算金额是多少？资金流向呢？
如果3个月后，市场利率上升到8.00%，结算金额是多少？资金流向呢？

答案：5000*（8.8-8.3）/2 为什么要 除以2呢 ？计算公式是什么呢 ？

1.三个月后，市场利率上升到8.80%，市场利率高于协议利率,高出部分由远期利率协议卖出方即B银行承担,资金流向是B银行流向A银行.结算金额是5000万*(8.8%-8.3%)/[2*(1+8.8%)]=114889.71美元,除2是融资期限为半年;除(1+8.8%)是将6个月后(到期日)金额按市场利率折现成现值.
2.如果3个月后，市场利率为8.00%，资金流向与前者相反,结算金额为:
50000000*(8.3%-8%)/[2*(1+8%)]=69444.44美元

公式是：
本金x利率差x期限/360
-----------------------------
1+约定利率x期限/360
所以如果3个月以后 利率是8.8%你原来锁定在8.30%，您会有收入：
5000W(8.8%-8.3%)X180/360
--------------------------------------
1+8.80X180/360
=11.973W