UC知道国际金融的三角套汇疑问
来源：百度知道 编辑：UC知道 时间：2024/09/21 11:28:58
纽约市场:1美元=1.6150/40瑞士法郎
苏黎世市场:1英镑=2.4050/60瑞士法郎
伦敦市场:1英镑=5.6640/5.6680美元
问：用100万美元套汇，套汇者如何获利？
看了好多网上的解题过程，简直乱七八糟，不知所云……
如果是间接标价法，那么按网上的方法是转换成
纽约 1美元=1.6150瑞士法郎
苏黎世 1瑞士法郎=1/2.4060英镑
伦敦 1英镑=1.5310美元
最后1.6150*1/2.4060*1.5310=1.0277
就是说1美元最后变成1.0277美元咯
======================================================
疑问一：
但是老师给出的做法是：
在纽约按一美元=1.6160瑞士法郎可以换成161.6瑞士法郎（为什么这里就换成后面的那个汇率？）
================================================================
疑问二：
如果就是单纯的弄成间接标价，然后前面的汇率相乘，我在纽约用美元开始套汇和在苏黎世用法郎开始套汇，最后得出的结果不都一样么？？非常不理解！！！已经搞了一天了，反而越来越模糊
谁能帮帮忙，答得详细和清除再加100分，拜托了
是 1美元=1.6150/60瑞士法郎 不好意思 是我打错了
1.你的题目有问题,你的:1英镑=5.6640/5.6680美元是不切合实际的.根据后面的内容,题目应该是:
纽约市场:1美元=1.6150/60瑞士法郎
苏黎世市场:1英镑=2.4050/60瑞士法郎
伦敦市场:1英镑=1.5310/20美元
问：用100万美元套汇，套汇者如何获利？
2.如果是改过的题目,先可以将三个市场转换成同一标价法,在这里,两个标价是间接标价,所以统一转换成间接标价较为方便一些(也可以转换成同一标价法).即有:
纽约市场:1美元=1.6150/60瑞士法郎
苏黎世市场:1瑞士法郎=(1/2.4060)/(1/2.4050)英镑
伦敦市场:1英镑=1.5310/20美元
用标价的同一价(买入价或卖出价)汇率相乘
1.6150*1/2.4060*1.5310=1.027666
不等于1,有利可图,又该数据大于1,需要用顺套的方式,即从第一个市场开始(纽约市场开始).注意:如果乘出来的数据小于1,则要在最后另一市场开始(因为是美元进行套汇只有两种选择)
3.套汇计算:100万美元在纽约市场兑换成瑞士法郎(1.6150),再将兑换到的瑞士法郎在苏黎世市场兑换成英镑(1/2.4060),再将兑换到的英镑在伦敦市场兑换成美元,减去的原投入100万美元,即为获利:
1000000*1.6150*1/2.4060*1.5310-1000000=27666.25美元
解疑1:汇率报价都是双向报价,前者(数字小的)是报价货币的买入价,在这里套汇者将美元卖出也就是银行将美元买入,用买入价,其他的也是相同.
解疑2.用美元去套汇,只有纽约市场和伦敦市场两个市场可以选择,无论是统一转换成直接标价或间接标价,只要汇率相乘大于1,就只有从转换后的第一个市场开始才有利可图.套利收益为:(乘积-1)*套汇投入货币量
如果乘积小于1,则从另一市场开始,套汇收益为:(1/乘积-1)*套汇投入货币量,当然这个乘积是卖出价的乘积了.
第一:分清买入价和卖出价.2个价格中,价高者是银行的卖出价(也就是你的买入价),价低者是银行的买入价(也就是你的卖出价),两者差就是银行的