急急急,帮忙做一个期货的计算题,谢谢了

来源:百度知道 编辑:UC知道 时间:2024/09/23 09:26:22
、某出口商,1997年1月17日签定一份3个月后出口100吨大豆的合约,价格依据签约当天的价格每吨3100元签定.但是4月17日交货时的现货价格不可能和1月17日成交时的现货价格完全一样,一旦现货价格上升,该笔交易的利润就会减少,甚至蚀本.出口商经权衡,决定通过套期保值交易来保值.1请判断他将作怎样的套期保值?2请根据以下假设数据计算该出口商最终以何价买入的大豆?假设1手大豆=10吨,1月17日,5月份大豆的期价为每吨3180元;4月17日,大豆现价为每吨3200元,5月份的大豆期价为每吨3280元.

(我没有太多的分,但请大家帮帮忙,谢谢了!我实在不会这方面的题)

希望有计算过程

1、出口商将在1月17日在期货市场上买入10手5月大豆期货合约进行套期保值。
2、大豆出口商在4月17日将以每吨3200元买入大豆,但交易成本只有3100元。
具体计算方法为
大豆出口商套期保值获利
10(手)*10(吨)*(3280-3180)=10000元
大豆出口商4月17日花费
100(吨)*3200=320000元
实际成本
320000-10000=310000元 310000/100吨=3100元/吨

这里没有考虑期货交易费用(一般很低,可以不考虑),在1月17日至4月17日,期货和现货都涨了100元,但是期货价比现货价要高80元,因此不存在期货交割,而且合约是5月的,也还没到期。
其次,套期保值是在市场上进行数量一样操作相反的买卖行为。
大豆出口商签订出口100吨大豆,那么必须在期货市场上买入相应期货仓单。

1请判断他将作怎样的套期保值?
为了避免交货时大豆的价格上涨,出口商可以以每吨3180元的价格买入10手(100吨)5月期货合约。

2请根据以下假设数据计算该出口商最终以何价买入的大豆?假设1手大豆=10吨,1月17日,5月份大豆的期价为每吨3180元;4月17日,大豆现价为每吨3200元,5月份的大豆期价为每吨3280元.
交货时(4月17日)出口商在期货上每吨大豆赚了3280-3180=100元,现货上比原计划多化了3200-3100元,现货商最终以:现货3200-期货赚的100=3100元/吨买入大豆。