债券面值

持有期收益是不用考虑资金时间价值的，直接用持有期间的收益/成本就可以。
这里持有期的收益一部分是价格变化的收益（亏损），就是98-102=-4
另一部分是票息，该债券票息为8%，就是一年付8块，分两次付每次付4元。
所以持有期收益率=(98-102+4+4)/102=3.92%
你好

高中级别算法
按照搂住的10月1日算
算持有期收益率HPY=（80*3+1000-900）/900=37.77%

存银行的收益率为900*（1+0.12*2/12+12%+12%）/900=26%

所以值得购买

接着是大学级别算法

但是这个10月1日让我很惆怅阿，老大你有没有打错题目？不能直接用yield函数做了
既然你打了这么高端的10月1日 我就帮你算吓。。。

900/（1+r*2/12）=1000/（1+r）^2+80/（1+r）^1+80（1+r）^2+80
YTM=0.1621 他的收益率为16.21%

大于银行的12%收益率 选择购买

哎我自己都有点崇拜我自己了

补充回答别死读书亚，债券问题就是年金折现问题。

书上的意思我大概看懂了，就是让你去年金折现 P/A P/F都是财务的词汇
(p/f.12%.2）的意思是内部报酬率IRR是12% 2年折现的年金系数 这个东西算出的年金系数乘以哪个钱就是债券面值的现值了 说白了就是我的公式。其实这个答案这个的算法用的是npv法 我用的是IRR法 你还是看我的简单易懂

解释下我的答案

我是把时间点进行折现
债券的收益率公式你知道吧？债券价格=票面利息/（1+r）^1+票面利息/（1+r）^2+……+票面利息/（1+r）^n+票面价格/（1+r）^n

然后用excel的yield函数或者财务计算机求解

我们先假设他购买的时候是2002年1月1日 那么我们就可以轻松带入公式求解，但是问题是购买的时间点是2002年10月1日，那请你思考下我们