“每股经营活动现金流量”和“每股现金流量”是什么？

现金流量表

　　现金流量表在我国还是个新生事物，从1998年年报开始，以前的财务状况变动表都由现金流量表所代替。它是反映公司会计期间运用资金（或现金）的变动及其原因，即资金的来源及其用途的报表，亦即筹资和投资的活动及其方针的总括性的动态报表。简言之，它是通过资金变动来反映公司会计期间投资和筹资的全部情况。

　　因为一个公司的现金流量比帐面利润重要的多，它在很大程度上决定着企业的生存和发展。即使公司有帐面利润，但若现金周转不畅，调度不灵，将严重影响公司的发展，甚至影响到企业的生存。通过现金流量分析，了解公司营运资金管理能力，能够正确评价公司当前及以前各期所取得利润的质量，发现财务方面存在的问题，对未来公司的财务状况作出科学预测。

　　一、现金流量的结构

　　现金流量表是反映企业在一定时期内现金流入、流出及其净额的报表，它主要说明公司本期现金来自何处、用往何方以及现金余额如何构成。现金流量的结构分析就是在现金流量表有关数据的基础上，进一步明确现金收入的构成、现金支出的构成及现金余额是如何形成的。现金流量的结构分析可以分为现金收入结构、现金支出结构和现金余额结构三个方面。现金收入结构分析是反映企业的各项业务活动现金收入，如经营活动的现金收入。投资活动的现金收入、筹资活动的现金收入等在全部现金收入中的比重以及各项业务活动现金收入中具体项目的构成情况。同样，现金支出结构分析则反映企业的现金用在那些方面。现金余额结构是指企业的各项业务，包括经营活动、投资活动、筹资活动，其现金收支净额占全部现金余额的百分比，它反映企业的现金余额是如何形成的。

　　二、现金流量的比率分析

　　1、偿债能力比率

　　（1）现金比率

　　现金比率是指企业的现金与流动负债的比例，计算公式为

　　现金比率 = 现金余额／流动负债

　　由于现金是流动性最强的资产，这一比率最能直接反映企业的短期偿债能力。现金同时也是盈利能力最低的资产，所以过高的现金比率会降低企业的获利能力。例如，刚上市的新股由于融得大量资金现金比率很高，偿债能力自然没问题，但如果很长一段时间内都保持过高的现金比率则意味