什么是BEKK模型？

1·BEKK模型是现在最为流行的多变量波动性模型，但是它也有先天的缺陷：如需要估计的系数过多，随着模型维数的增加增长太快。

2BEKK模型设定如下:
　　其中，rot=ln(ot)-ln(ct-1)，ot表示第t日的开盘价，ct-1表示第t-1日的收盘价。Yt和Yt-1表示第t天和第t-1天交易的收益率rt=ln(ct)-In(ct-1)的波动率，用前面向量自回归的残差的平方来度量。W是一个虚拟变量，用来检验周末效应，星期一用1表示，其他用0表示。

BEKK模型是现在最为流行的多变量波动性模型，但是它也有先天的缺陷：如需要估计的系数过多，随着模型维数的增加增长太快。