这两题财务管理的问题怎么解啊

来源：百度知道 编辑：UC知道 时间：2024/06/28 00:05:24
1.某企业预计一个月内所需的现金总量为200万元,准备用短期有价证券每次变现取得,有价证券变现的费用为50元,证券的市场年利率为6%.
要求:(1)最佳现金持有量.(2)一个月内最佳变现次数.(3)持有最佳现金余额的总成本.
2.某公司有一个固定资产投资方案,所需的投资额为60万元,分两年平均投入(均为年初),建设期为一年,固定资产使用年限为五年,期末有残值,假设基准收益率为15%,按直线法计提折旧.方案各年净流量如下:年次:0,净流量:-30.年次:1,净流量:-30.年次:2,净流量:27.年次:3,净流量:22.年次:4,净流量:21.年次:5,净流量:20.
要求:(1)计算项目投资回收期.(2)假设基准收益率为10%,计算项目净现值,(3)根据以上计算结果进行项目经济评价.

1、最佳持有量：
Q=根号（2TF/K）=根号（2*200万*50/（6%/12））=200000
一个月最佳变现次数
200/20=10次
最佳持有量总成本
根号（2*200万*50*（6%/12））=1000元

2、投资回收期
第3年末累计为49万，第4年末累计为70万。
2+11/21=2.52年

净现值
27*(P/A,10%,2)+22*(P/A,10%,3)+21*(p/a,10%,4)+20*(P/A,10%,5)-30-30*(P/A,10%,1)=8.33万
因为净现值>0，因此项目可行。