只用Modem将两台电脑和网线连接能不能上网？

能，但是需要一台电脑上安装2个网卡，一个连猫 一个连另一个电脑，或者你买个4口的HUB，几十块钱，把modem和2台电脑用HUB连起来就行了！

同一条网线是可以上的，但有个前提是拨号的那台作为主机一定要开机上网，把宽带连接共享，设置一下IP，IP地址为192.168.1.1
子网255.255.255.0 其它项不设，另一台电脑IP为192.168.1.2子网255.255.255.0网关192.168.1.1，备用DNS也设上，搜索一下你所在地的数据填上就可以上网了。

没法接 MODEM上只有一个网线接口

可以的，弄台机器做代理服务器，装双网卡，直联线到另一台机器。好处不用买硬件，坏处主机不开，另一台机器上不去，除非直接把网线插M上。