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来源：百度知道 编辑：UC知道 时间：2024/09/22 15:51:04
GLBA endorses the concept of “functional” regulation, as opposed to “entity” regulation.
Thus, if the function that is being performed involves the sale of securities, the SEC regulates
that function even if it is being performed by an entity, such as a bank or an insurance company,
that is not a securities firm. The obvious advantages to this approach are fairness and
regulatory expertise. It is only fair that the same functions are regulated the same way, no
matter what type of financial entity is performing the function. Indeed, this helps to reduce one
form of regulatory arbitrage by artificially placing an activity in a particular entity to avoid a
disfavored regulator. Moreover, regulation of the function will presumably be performed by the
regulator with the greatest expertise in that function. A “functionally regulated subsidiary” under
GLBA is a company that is not a bank or a bank holding company, but
一glba赞同观调控功能"功能"调节,反对"实体"规. 因此,如果正在履行职能涉及买卖证券、 证交会监管职能,即使是从事个体、 例如银行或保险公司,这不是一家证券公司. 这种方法的好处是显而易见的公平性和监管经验. 这是很公平的监管职能相同一样, 不管是什么类型的金融机构进行运作. 的确, 这有助于减少监管套利的一种人为放置在特定的活动,以避免实体 一个边远调节. 此外,监管职能将是由专门的监管机构,以最大的功能. "附属功能规范",是根据glba公司没有一家银行或银行控股公司 但无论是经纪人或交易商、投资顾问、投资公司、保险公司、 一个实体或受商品期货交易委员会(英联邦). 12u.s.c.a. §1844(三)(5). 证券交易监管功能提供了取消银行幸免何谓"经纪人" "交易"的<1934年证券交易法,15u.s.c.a. 78C条第(一)(4)(5). 证交会也是理所当然的管辖权"杂交新产品",被国家教委确定为安全而 其中证交会未曾视为安全 这不是一个"确定的银行产品",而不是一种股权. 12u.s.c.a. §78o(一).
1.FUNCTIONAL 章程GLBA 支持"功能" 章程, 与"个体" 章程相对的概念。因而, 如果执行的作用介入证券销售, SEC 调控那个作用既使它由个体执行, 譬如银行或保险公司, 不是证券公司。明显的好处对这种方法是公正和管理专门技术。它是只公平的, 同样作用被调控同样方式, 不管类型财政个体执行作用。的确, 这帮助减少管理套利的一个形式由人为地安置活动在特殊个体避免一个不喜欢的管理者。而且, 作用的章程将由管理者据推测执行以最伟大的专门技术在那个作用。一个"功能上被调控的辅助者" 在GLBA 之下是不是银行或银行控股公司, 但是是或经纪或经销商, 投资顾问, 投资公司, 保险公司, 或个体依于章程在商品未来以前换委员会的公司(CFTC) 。12 U.S.C.A. . 1844(c)(5) 。证券交易的功能章程由银行例外的撤销提供从"经纪" 和"经销商的" 定义在证券